什麼是熊市,您應該如何投資?

什麼是熊市,您應該如何投資?

經濟的特徵在於經濟增長率不均衡,這被稱為商業周期。在某些時期,經濟正在迅速增長,而在另一些時期,它們陷入衰退。財政當局,政府負責經濟政策,以及貨幣當局,即中央銀行。股市也有不同的時期。

股市分為四個階段

積累是一段時期,市場在劇烈下跌之後表現出低活躍度。由於投機泡沫的破裂,危機的出現或兩者兼而有之,價格急劇下跌。儘管大多數壞消息都被打消了,但大多數交易者還是擔心考慮到強勁下跌導致的嚴重損失而考慮進行投資。

但是,並非每個人都害怕進入市場。經驗豐富的交易者此時開始購買股票,期望價格達到最低點。大公司獲得適當數量的股份後,價格開始上漲。當然,它們並不一定總是能抓住底部,價格可能會在以後下跌或下跌,但這是在捕捉下跌風險非常低且上升趨勢的時刻。很有可能。

引用沃倫·巴菲特(Warren Buffett)最大的投資者之一,當別人害怕時,你應該貪婪,而當別人貪婪時,你應該害怕。總而言之,恐慌時期通常被更有經驗的交易者用來購買股票,而當所有人都認為價格上漲到無限時的欣快時期是實現利潤的最佳時期。

上升趨勢時,價格從橫向之勢,也就是從積累階段,有一個顯著向上運動突破開始。更多交易者看到了市場潛力。下跌的結束和牛市的開始越來越大。

分配是一個階段,經過長期的向上運動之後,大型參與者開始實現其利潤。在此期間,人們對股票市場充滿了樂觀。在新聞中,您只能聽到有關股票市場和經濟的良好信息。越來越多的散戶投資者開始對投資於證券交易所感興趣。

當小投資者開始進入市場時,所謂的“智能貨幣”的大參與者開始處置股票,即他們出售股票的小參與者,從而獲得了非常可觀的利潤,因為他們是在積累階段購買股票的。當其他人意識到他們已經在牛市的最後階段進入市場時,就開始出售。

熊市的特點是什麼?

現在,我們將仔細研究熊市市場的崩潰通常是突然發生的,可能是由投機泡沫破裂,經濟危機的來臨引起的。近期暴跌的最新例證是美國2008年房地產市場的崩潰,2000年互聯網泡沫的破裂或1998年俄羅斯的金融危機。

當經濟陷入衰退時,它也與證券交易所密切相關。最後列出了公司,這些公司主要負責其發展。經濟問題通常是由政府和中央銀行的經濟政策引起的。特別是中央銀行在引發經濟危機中扮演著重要角色。

首先,它們降低利率並增加貨幣供應量以啟動經濟,而當價格過高且出現投機泡沫時,例如在房地產市場中,就會以提高利率和降低利率的方式來壓制剎車。經濟停滯不前,有時急劇下降。因此,對金融市場進行投資對於密切監視中央銀行的活動非常重要。

熊市分為三個階段

  • 第一階段的特點是市場繼續上漲的希望下降。通常,小商人開始意識到他們進入市場為時已晚。
  • 第二階段的特點是深度下降,有關經濟的信息薄弱,進入市場,出現衰退,失業率上升,投資下降等。
  • Ť他第三階段的特點是恐慌發售。沒有人對上漲的趨勢會繼續存在抱有任何幻想,大多數人都希望盡快出售其股票。

根據Dowa的理論,我們可以指定熊市的幾個重要特徵

  • 與最近一次牛市的峰值相比,中位數下降了30%。跌落範圍在20%至50%之間。
  • 熊市的持續時間中位數為1年。長度範圍從8個月到將近3年。
  • 熊市通常始於隨著交易量的下降創造一個新的高峰,這意味著該市場無法上漲。然後,隨著交易量的增加,價格跌至最後一次修正以下。
  • 在熊市期間,當底部在高產量時形成峰值而在低端達到峰值時,向上調整呈倒“ V”形。

市場間分析或其他市場的信號

投資者通常專注於他們所投資的市場,例如股票市場,甚至不知道其他市場的情況以及它是否對他們投資的市場有影響。早在1980年代,當期貨市場出現顯著發展時,人們發現所有細分市場都是相互關聯的。

債券的期貨將與股票市場緊密相關,商品市場與貨幣市場直接相關,尤其是與美元相關。

是什麼使我們從其他市場發出信號?

多虧了他們,我們可以預測我們所投資的市場將會發生什麼,因為其他市場的行為也會引起我們市場的反應。

對金融市場的一些基本依賴

債券和商品市場正朝著相反的方向發展。但是,看似聯繫不緊密的市場彼此之間有很多共同點。它們之所以與通貨膨脹聯繫在一起,是因為大宗商品市場助長了通貨膨脹的上升或下降,例如,油價上漲將導致許多商品的價格上漲,等等。

大宗商品市場領先於通貨膨脹。大宗商品市場價格上漲將導致通貨膨脹,大宗商品市場下跌將導致通貨膨脹下降,甚至可能導致通貨緊縮的出現,就像2014-2016年一樣,在油價暴跌之後。另一方面,債券市場對通貨膨脹的變化非常敏感,因為這會引起利率的變化。

通貨膨脹的增加將導致利率上升,從而導致債券價格下降,反之亦然。加起來,大宗商品價格上漲將導致通貨膨脹率和利率上升,進而導致債券價格下降。完全相反的結果將導致商品價格下降,即通貨膨脹和利率下降,這將導致債券價格上漲。因此,商品和債券市場通常朝相反的方向發展。

債券和股票通常朝相同的方向移動。資本市場工具,債券和股票通常朝同一方向移動。因此,當有差異時,這是第一個警告信號。政府債券市場通常會首先對利率變化做出反應,然後才對股價做出反應。預計大約6個月。

當通貨膨脹和利率開始上升時,資本將首先開始從債務市場逃逸,然後從股票市場流向資產,從而更好地抵禦通貨膨脹,更確切地說是防止負實際利率,即當市場利率低於通貨膨脹時。黃金等貴金屬就是這類資產。兩者合計,債券價格的下跌是股票市場的第一個警告信號。

反之亦然,崩潰後以及資本市場大幅下跌後,投資者首先會對債券市場產生興趣,只有到了以後,他們才會尋求更高的股票收益率。因此,在長期的繼承運動之後,債券價格的反映可能標誌著投資者重返資本市場,因此可能標誌著即將到來的牛市看漲股票。

最後,值得一提的是美元與商品市場之間的牢固關係。黃金和美元之間存在著最著名的負相關性之一。美元堅挺將加劇金價下跌,反之亦然。因此,美元價值的變化將影響商品市場的價格,進而影響通貨膨脹和利率,這對債券和股票市場產生影響。您可以在本文中找到有關跨市場分析的更多信息。

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